11월 7일 '유한양행'

안녕하세요 오십만원으로 하는 주식

오십주입니다. 모든 주식종목에는 종목토론게시판이 있고

그날그날 그달그달의 주가에 따라

종목토론게시판의 분위기도 달라지는데요.

오늘의 
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&

유한양행주가

=""> 분위기는 어떨까요?

사람들이 기대하는점과

현재주가 나름대로의 시장분석글

하락을 예측한다면 왜 그런지

상승을 예측한다면 왜 그런지

읽어보도록 하겠습니다.

다들 우리랑 큰 차이 없고 각자 그들의 의견이니

제대로된 정보라고 믿기는 어려울 수 있으니

쓸만한 정보라는 판단이 든다면 그것만 걸러서 듣고

주식투자는 본인의 선택인지라

책임도 오로지 본인에게 있으니

조금 더 신중해야 할 것입니다.

유한양행

11월7일유한양행

앞으로의 전망..?

 앞으로의 주가..?

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.

 다른사람들은 어떻게


생각하는지와 대응을 알아보겠습니다.

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유한양행 투자의견 매수, 목표주가 310,000원으로 상향(+6.9%)



- 유한양행 목표주가는 영업가치 2조 2,501억원(12mF EBITDA=1,389억원, Target EV/EBITDA=16.2 배)에 레이저티닙 신약가치(rNPV= 8,739억원, 신규 반영) 및 자회사 유한킴벌리 가치 4,444억원을 합산하여 SOTP 방식으로 산출

레이저티닙, 단독 및 병용투여에 있어 Best-in-Class 치료제 기대

- 11/05, 글로벌 제약사 Janssen에 레이저티닙 기술 수출 공시(한국 제외 글로벌 판권 이전). 총 계약 금액은 12.5억 달러(1조 4,000원 상당), 반환의무 없는 계약금 5천만 달러(561억원) 규모이며 경상 로열티는 별도. 총 계약 금액의 60%는 유한양행으로 배분 예정
- 레이저티닙: 3세대 EGFR TKI*로서 기존 약물에 내성이 발현된 비소세포폐암 환자에 대한 경구용 표적치료제. 1세대 EGFR TKI 반복 투여시, 약 60%에서 유전자 변이(T790M)가 발생하며 약 50% 환자는 뇌로 암이 전이되어 치료 효과 소실. 레이저티닙은 T790M 변이에 높은 선택성과 효능을 보이며, 뇌혈관장벽을 투과해 뇌전이 환자에 대한 항암 효과 보유.경쟁품목은 아스트라제네카의 타그리소로 ‘17년 매출 $ 955M→‘24년 $ 5,149M 기대

- 단독 및 병용투여에 있어 Best-in-Class 치료제 기대: 올 9월 세계폐암학회(WCLC)에서 발표한 국내 임상 1/2상 중간 결과에서 뇌전이 여부에 관계없이 66%의 반응률과 안전성 확인. 고용량 투여 시에도 3단계 이상의 중증 부작용 발현율이 적어 매력적인 병용 타겟으로 부각. 특히 Janssen이 보유한 c-met/EGFR 이중항체와 병용 투여 시, 보상적인 경로활성 제한을 통한 치료 효과 증대 기대
- 향후 개발 일정: 연내 국내 임상 2상 종료 예정. 이후 단일/병용 요법에 대해 글로벌 임상3상 IND 제출(1H19) 및 국내 조건부 허가 기대(2H19)
- 실적에 미치는 영향: 기술수출 계약금 약 340억원 일시 인식으로 4Q18 실적 개선 전망. 2019년 임상 3상 진입 시, 추가적인 마일스톤 유입 기대
*EGFR TKI(상피세포성장인자수용체 타이로신키나제억제제)



Next 파이프라인은?



- 오픈 이노베이션을 통한 신약 파이프라인 확장 중: 현재 개발 초기단계이나 면역항암제, NASH 등 미충족 수요 높은 질병을 타겟. 향후 추가 파이프라인 확보에 대한 기대감 유효
- 면역항암제: 1)이뮨온시아(미국 Sorrento사와 JV)에서 면역항암제 IMC-001 임상 1상 진행. 2019년 임상 완료 목표 2)앱클론과 면역항암제 후보물질 YHC2101도출. 전임상부터글로벌 상업화는 유한양행이 진행할 예정
- 당뇨/NASH: GLP-1/FGF21 이중작용 신약(제넥신 기술 적용) 임상 진입 기대(2H19)


대신 홍가혜

기대 이상의 기술수출계약 YH25448

11월 5일 유한양행은 3 세대 EGFR 저해제인 YH25448 을 얀센(Janssen)대상으로 1.4 조원(계약금 5 천만달러, 마일스톤 12 억달러)에 기술이전에 성공하였다. YH25448 은 최근 ASCO 에서 발표한 임상 1/2 상 중간결과에서 글로벌 블록버스터 치료제인 타그리소(Tagrisso)대비 우월한 반응률 및 낮은 부작용이 관찰된바 있다. 이번 기술이전계약 규모는 과거 한미약품의 EGFR저해제인 올리타 대비 2배 가량 큰 규모로 동사의 오픈이노베이션 전략이 성공적으로 진행되고 있음을 보여준다. YH25448 은 연내 임상 한국 1/2 상 종료 후, 2019 년 미국에서 3 상을 개시할 것으로 전망된다. 유한양행과 제노스코는 YH25448 에 대하여 6 대 4 의 비율로 수익을 배분할 예정이며, 이번 계약금은 4분기에 일시 인식될 것으로 판단된다. 또한 2019 년 임상 3 상 개시 시 유의미한 마일스톤 유입이 기대되며, 이를 통해 부진한 자회사 실적에도 안정적인 실적을 기록할 것으로 기대된다.

점차 회복될 자회사 실적

동사는 연결기준 3 분기 매출액 3,786 억원 (-0.0 y-y), 영업이익 2 억원 (-99.3% yy)로 어닝쇼크를 기록하였다. 매출액은 시장에 부합했으나, 매출원가(원가율 1.4%p 증가), 판매비와 관리비(+10.2% y-y), 연구개발비 (+22.9% y-y) 등 큰 폭의 지출확대와 시장의 예상을 넘어선 자회사 영업손실(유한화학 -10 억원, 애드파마 31억원)으로 영업이익이 컨센서스를 대폭 하회하였다.

연결 기준 4 분기 매출액 3,956 억원(+4.9%y-y), 영업이익 233 억원(+113.0% y-y, 영업이익률 5.6%) 달성할 것으로 전망한다. 올해 동사의 실적이 부진한 이유는 길리어드 향 HCV API 수출의 부진에 따른 유한화학의 수익성 악화, 사드 영향 유한킴벌리의 매출 역성장 등 자회사 실적 부진이다. 근시일 내 자회사의 실적 턴어라운드는 어렵다고 판단되지만, 개선되고 있는 API 제품 믹스와 사드 관련 이슈 해소 등으로 자회사의 실적은 3분기를 저점으로 점차 회복될 것이다. 이에 연결기준 매출액 1 조 6,705 억원(+7.9% y-y), 영업이익 1,041 억원 (+8.2%, 영업이익률 6.2%)으로 2019년 실적은 개선된 흐름을 보일 것이다.

투자의견 Buy, 목표주가 300,000원에 커버리지 개시

유한양행에 대해 투자의견 Buy, 목표주가는 300,000 원에 커버리지를 개시한다. 목표주가는 동사의 2019 년 예상 EBITDA 1,377 억원에 대형제약사(한미약품 제외) 평균 2019 년 예상 EV/EBITDA 18.0 배를 적용하여 영업가치 2 조 4,840 억원 산출하였다.

하이투자 김재익

11월 7일

이제 시작이다
miri****18.11.07 14:31조회수 259신고
레이저티닙 산파맡았던 조병철 교수 “감격스럽다”
최종 목표는 NCCN·ASCO 등 주요 가이드라인 등재

2018.11.05  15:27

[메디칼업저버 박상준 기자]유한양행이 개발한 폐암 후보약인 레이저티닙(YH25448)이 세계적 빅파마인 얀센테크놀로지사에 기술수출되면서 한동안 주춤했던 신약개발에 가속도가 붙을 전망이다.

(중략)

레이저티닙 개발 총괄 연구자인 연세의대 조병철 교수(종양내과)는 기술 수출 소식에 대해 "너무 감격스럽다. 아시아 지역에서 나온 첫번째 폐암 신약이 될 것으로 믿는다. 같이 고생한 많은 연구자들의 노고에 감사드린다"고 말했다.

이어 "많은 사람이 불가능하다고 생각했고 심지어 해외 저명 연구자(교수) 조차도 오시머티닙만 있으면 된다며 설움과 무시도 당했다. 그런 와중에 기술수출 성사는 신약가능성을 인정받은 것이라서 더할 나위 없이 기쁘다"고 말했다.

국산신약이 글로벌 제약사의 손으로 넘어가면서 레이저티닙의 가치는 상상 이상이 될 것이라고 평가했다.

조 교수는 "레이저티닙은 비소세포폐암 환자 중 EFGR 돌연변이 유전자를 보유한 환자가 주요 타깃층"이라면서 "아시아 지역에 폐암 유병률이 굉장히 높고 이중 40~50%가 EGFR 돌연변이를 가지고 있는데 유일한 치료제는 오시머티닙이다. 레이저티닙이 개발되면 오시머티닙과 함께 전 세계 폐암 환자의 치료접근성을 한층 더 높여줄 수 있을 것"이라고 자신했다.

이번 결과물을 계기로 국산신약에 대한 인식과 프로세스도 바뀌었으면 좋겠다는 간절한 바램도 피력했다. 특히 개발과정에서 자체 평가에 만족하지 말고 외부 전문가들의 평가에 귀를 귀울여야 한다고 강조했다.

조 교수는 "이번 레이저티닙 초기 연구 결과가 성공적으로 나올 수 있었던 결정적인 배경은 전문가들의 의견에 귀를 귀울인 결과"라고 강조하면서 "산학연의 유기적인 공조, 특히 임상을 할 수 있는 병원 시스템과 잘 연계해야 한다"고 조언했다.

국가적인 지원도 필요하다고 말했다.

조 교수는 "이번 개발 과정에서 글로벌 신약개발을 기대하는 것에 비해 지원이 부족하다는 것을 느꼈다. 특히 중국이나 일본은 자국임상 지원으로 글로벌 신약에 성공해 해외 신약의존도를 낮추고 있는 것처럼 우리나라도 전임상, 초기임상, 연구 등에 지원이 원할해져야 한다"고 강조했다.

조 교수의 남은 바람은 두가지라고 했다. 우선 그 동안의 입증한 효과와 안전성을 토대로 국내에서 전향적 허가를 받는 것과, 또 하나는 글로벌 3상 연구를 통해 미국과 유럽 내 허가를 획득하는 과정을 지켜보는 일이다.

조 교수는 "3상 임상을 성공적으로 완료하고, 미국종양학회 가이드라인, 미국암네트워크 가이드라인, 유럽임상종양학회 가이드라인에 당당히 레이저티닙이 1차 치료제로 등재되는 것이 최종 목표"라면서 "그래야 비로소 레이저티닙의 산파 역할을 마무리할 수 있을 것"이라고 말했다.

@ 개미들 속지 마라
bart****18.11.07 14:28조회수 261신고
우선주로 장난질 하며 불안 심리 조장해서 보통주 매집 중이다 ㅎㅎㅎ

유한양행종가는 딱봐도.
rogi****18.11.07 14:24조회수 280신고
242천원,,

낼은 초락종등

유한양행모레부터 꾸준한 우상향, 법칙이지머,

26층ㆍㆍ 첫 주식도전 유한양행
qpet****18.11.07 14:18조회수 223신고
흠 첫주식도전 300주 ㆍㆍ 란게 함정
여윳돈으로만ㆍㆍ
근대 첨주식하는거라 파란마이너스 글씨가
담배를 물게만드네요ㅋ
근대 26만 존버가면 언젠간 수익이겠죠?
뭐 묻어두면되는돈이긴해서
희망조언좀 해주세요ㅋㅋ
물타기 단타 이런건 안함 ㅋ

miso**** 2018.11.07 14:30 | 신고
3상 성공 할때까지 묻어두면. 오년이면 되겠죠
저두 본의 아니게 장투 존버 모드~

maje**** 2018.11.07 14:23 | 신고
네 2년뒤

제약주들 다 미끄러진다
gago****18.11.07 14:13조회수 251신고
반대매매 완료 될때까지
기관 더러운 넘들
버블주식만 가지고 사기성 작전 매매만 하는 넘들이
오늘날 우리 기관들이다

녹십자,셀트리온등등 바이오에서 온 안티들 들어라,
80ju****18.11.07 14:07조회수 233신고
그러니 니네가 주식을 못하는거야,, 가난한 이유이기도 하고,,,
여기에는 동의하지,, 그럼 됐다,,계속해라

하긴 갈놈이면 유한양행
mulg****18.11.07 14:06조회수 275신고
벌써갔겠지
ㅋㅋ나는 처물려서 그냥
바라만보고있다ㅋㅋ올라갈꺼란망상만하면서ㅋㅋ
2

흠 물렸다가 손절하고 나옴
nara****18.11.07 14:02조회수 359신고
나중에 기회봤다가 유한양행에서 오늘 잃은 만큼이상 다시 수익을 얻겠다!!!!
투비컨티뉴........ (그전까지 주식을 해야할텐데....ㅋㅋㅋ)

242,500원에 개처물렸습니다
dkdl****18.11.07 13:52조회수 336신고
아까 1주 샀는데

사고나서 10분도 안되서 진짜 개처물렸습니다

주식하다가 왜 한강가는지 이제야 알겠네요

정말 죽고싶네요

한강물 따뜻한가요?ㅠㅠ


나쁜놈입니다 유한양행주주들 속상한거 생각도 안하고 어휴

.

네이버 실검 유한양행 하루 1위짜리를...
veru****18.11.07 13:43조회수 431신고
이따위로 써먹다니 ㅅㅂ ㅋㅋㅋㅋㅋ

공매도 어제 많았던 이유 이제 알았다
kkol****18.11.07 13:39조회수 713신고
그제께까지 한달 누적 공매량 13만주

근데 어제 하루 동안만 공매량 16만주

공매세력들 뜻하지 않게 급등 나와서

어제 유한양행 공매치고 공매평단가 낮추고

어제 오늘 상환했다


오늘 공매 조용한 이유

장이 안좋을때 움직이는 종목들은
gyg8****18.11.07 13:38조회수 331신고
장이 안좋을때 잘 움직이는 종목들을 대략 분석 해봤습니다
일단 올해 기준으로 볼때 우선주나 동전주가 특별한 재료도 없이 잘 움직였다는걸 알수 있습니다
동전주였다 지폐주로 바뀐 종목들 최근에도 꽤 많이 생겨 나고 있죠
그리고 공매도가 최근 들어 문제가 되고 있는데 공매도를 할수 있는것도 따지고 보면 개미들 탓이죠
누군가 빌려줬으니 파는거니 무차입 공매도도 있지만 사실 불법이니 하면 아마 최근 강화되었어 쉽게는 요즘엔 못하겠죠
일단 공매도는 누군가 빌려줬을까에 대해 세부적으로 들어가면 이전까진 연기금및 기관들이 빌려줬죠
그리고 혹시 주식 펀드상품 가입되 있는 개미는 그기서 공매도로 빌려줬을 가능성이 높습니다.
나도 모르는사이 내펀드에서 나가니까요
아뭏튼 오늘장 보통주 상승여부는 우선주 반등 여부에 결정될듯 보이네요
상식적으로 봐도 주식수 적은데도 못올리는 우선주인데 보통주는 더 힘드니까요
근데 이종목은 재료가 좋으니 우선주만 반등하면 다시 꾸준한 상승세는 이어갈듯하네요
오늘장은 우선주가 반등 기미가 없으니 유한양행이 빨간불 들어오긴 사실 힘들어 보이긴 하지만요
참고로 우선주는 빌려줄 사람이 없으니 공매도가 사실상 없다는것도 참고하시길 바랍니다
잠시 지나가다 잡담삼아 글적어 봤네요

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